Инвестиции в мировую недвижимость: стратегия GREIT

Инвестиционные стратегии/GREIT

GREIT (Global Real Estate Investment Trusts)

Стратегия по инвестированию в ликвидные фонды недвижимости на развитых рынках

Высокая диверсификация по секторам недвижимости

10 лет истории

Ликвидность — ежедневная

Cтратегия

Long-short стратегия по инвестированию в REITы, использующая количественный и качественный подходы к выбору отдельных бумаг.

Инструменты

Ликвидные инвестиционные фонды недвижимости (REIT-ы) и акции компаний, работающих на рынке недвижимости.

Бенчмарк

Портфель американских публично торгуемых REIT-ов.

Кому подойдет

Тем, кто хочет диверсифицированный и ликвидный портфель с экспозицией на недвижимость.

Целевая чистая доходность

8–12%.

Риск-профиль

Активы имеют экспозицию на широкий рынок американских фондов недвижимости, но уровень риска ниже, чем у индекса MSCI US REIT.

Cтратегия

Инструменты

Ликвидные инвестиционные фонды недвижимости (REIT-ы) и акции компаний, работающих на рынке недвижимости.

Бенчмарк

Портфель американских публично торгуемых REIT-ов.

Кому подойдет

Тем, кто хочет диверсифицированный и ликвидный портфель с экспозицией на недвижимость.

Целевая чистая доходность

8–12%.

Риск-профиль

Преимущества

Стабильный и предсказуемый доход на длинном инвестиционном горизонте
Более высокая доходность по сравнению с широким рынком фондов недвижимости
Прозрачность результатов
Высокая ликвидность
Более низкая волатильность по сравнению с индексом MSCI US REIT
Большой опыт управляющих на рынках недвижимости и инвестиционных фондов недвижимости

Недостатки

Стоимость портфеля частично зависит от движения широкого рынка инвестиционных фондов недвижимости.

Главный инвестиционный советник — Мартин Коллморген

17 лет опыта работы в инвестиционной сфере.

В 2008–2010 годах работал количественным аналитиком в компании Quantitative Services, где получил практические навыки, необходимые для количественного инвестирования и трейдинга.

В 2010 г. занял должность ведущего аналитика в компании Deutsche Asset and Wealth Management, также известной как RREEF, – одном из крупнейших специализированных фондов недвижимости в мире.

В начале 2016 г. основал Serenity Alternative Investments Fund – фонд по управлению ликвидными инвестиционными фондами недвижимости, где совмещает должности главного инвестиционного директора (CIO) и главного исполнительного директора (CEO).

Окончил с отличием университет Майами в Огайо.

8-12%

Целевая чистая доходность

$100k

Мин. сумма инвестирования для AMC

$250k

Мин. сумма инвестирования для IBKR

Мартин Коллморген о стратегии GREIT

Стратегия GREIT призвана обеспечить высокую доходность (как номинальную, так и скорректированную на риск) на протяжении всего цикла инвестирования в коммерческую недвижимость посредством формирования концентрированного и диверсифицированного портфеля REIT-ов. Наш подход к инвестированию сочетает применение фундаментального анализа со сложными количественными методами.

Эффективное управление рисками и сохранение капитала — главные цели стратегии GREIT. Используя неэффективность публичного рынка инвестиционных фондов недвижимости, мы стремимся зарабатывать положительную "альфу", имеющую низкую корреляцию с традиционными рынками акций и инструментов с фиксированной доходностью.

МАРТИН КОЛЛМОРГЕН

Историческая доходность

Стоимость 100 долл. США, инвестированных 31.12.2015

Стратегия GREIT

MSCI US REIT Gross TR Index

BarclayHedge Equity Long Short Index

*Чистая доходность стратегии GREIT с 31 декабря 2015 года по 30 сентября 2025 г. – чистая доходность фонда Serenity Alternative Investments Fund I LP, с 1 октября 2025 г. – доходность реализуемой стратегии на субсчете Absolute Return Global Opportunity (ARGO) Fund SP за вычетом комиссий за управление (1,5%) и результат (15%)

Исторические метрики

Доходность в USD, % годовых

9,4

Макс.месячная просадка

-19,1

Волатильность

12,6

SHARPE Ratio

0,9

SORTINO Ratio

1,3

% положительных месяцев

60,2

Ключевые факты

Минимальная сумма инвестирования

100 000 USD (активно управляемый сертификат, AMC), 250 000 USD (индивидуальный брокерский счет в IBKR)

Эмитент AMC

Marex

Горизонт инвестирования

от 2 лет

Расчетный депозитарий

Clearstream

Способы инвестирования

AMC – Actively Managed Certificate, индивидуальный брокерский счет в IBKR

Инвестиционный советник

Serenity Alternative Investments

О стратегии GREIT в YouTube

Инвестиции в 2026: REITs, криптоарбитраж и новые стратегии

REIT США: как инвестировать в коммерческую недвижимость с ликвидностью и диверсификацией

Как выбрать страну для жизни и инвестиций? Дубай, Европа, Сингапур — что выгоднее в 2026 году

Что ждёт инвесторов в 2026 году? Прогноз по рынкам и стратегиям

Итоги 2025: ФРС, рынок труда, AI и пузыри — что ждёт инвесторов в 2026?

Инвестиции в недвижимость без квартир: REITs, доходность и риски

Вас также могут заинтересовать:

geist

Год основания — 2020

Портфель акций и хедж-фондов, инвестирующих в акции

Бенчмарк — HFRI Equity Hedge (Total) Index

Целевая доходность

8-10%

Советник стратегии — Елена Чиркова

COSSACK

Год основания — 2000

Портфель краткосрочных долговых инструментов

Бенчмарк — JP MORGAN EMBI+ Index

Целевая доходность

7-7,5%

Советник стратегии — Глеб Шестаков

ARQ

Год основания — 2022

Диверсифицированный портфель структурных продуктов

Бенчмарк — ETF высокодоходных облигаций

Целевая доходность

6-6,5%

Советник стратегии — Артем Карлов

CARF

Год основания — 2026

Портфель рыночно нейтральных фондов на рынке цифровых активов

Бенчмарк — портфель американских высокодоходных корпоративных облигаций

Целевая доходность

10-12%

Советник стратегии – Михаил Бутов

Блог Movchan’s Group

Читайте про cтратегию GREIT в нашем блоге: комментарии управляющего, рыночные обзоры и аналитика фонда

Все статьи

Рынки и Аналитика

18 июня 2026

Как 160-летний парадокс объясняет влияние ИИ на рынок труда

Парадокс Джевонса возвращается: экономисты применяют 160-летнюю теорию к ИИ и рынку труда. Данные не подтверждают массовых сокращений — но объясняют, почему рынок снова испугался не того.

Вячеслав Дворников

Словарь Инвестора

18 июня 2026

Большой миф о неравенстве — теория, которая не подтвердилась

Самое масштабное в истории исследование о неравенстве, счастье и психическом здоровье не нашло между ними четкой связи. Даем наш взгляд на эту уникальную работу.

Валерий Емельянов

Рынки и Аналитика

17 июня 2026

Почему пассивного управления облигационными фондами не существует

Пассивные облигационные фонды отстают от собственных индексов даже до вычета комиссий — и на практике сами оказываются активными.

Вячеслав Дворников